確定您的“游玩項(xiàng)目”

旅行中除了怡人的風(fēng)景，還有很多游玩項(xiàng)目，哪些項(xiàng)目適合自己，需要根據(jù)我們自身的身體條件來(lái)定，比如高血壓、心臟病患者或者老年人，就不太適合游玩刺激性的項(xiàng)目。證券交易也一樣，并不是所有的金融產(chǎn)品都適合每一個(gè)投資者。因此，一般需要通過(guò)評(píng)測(cè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來(lái)判斷投資者適合投資的金融產(chǎn)品。

1、什么是投資者適當(dāng)性？

答：投資者適當(dāng)性核心有以下三方面內(nèi)容：一是評(píng)估投資者，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資者有全方面的了解，即“了解你的客戶”（Know Your Customer）原則，明確投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)投資者進(jìn)行分類管理；二是評(píng)估投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)理解其提供的產(chǎn)品、服務(wù)，尤其是產(chǎn)品、服務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)制度；三是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在對(duì)投資者及提供的產(chǎn)品、服務(wù)充分了解的基礎(chǔ)上，將合適的產(chǎn)品、服務(wù)提供給合適的投資者。

2、投資者分類有哪些？

答：投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

3、如何區(qū)分普通投資者與專業(yè)投資者？

答：專業(yè)投資者往往是指經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、社會(huì)性公益基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合一定條件的法人或其他組織。

自然人投資者多為普通投資者，但同時(shí)符合以下條件的自然人是專業(yè)投資者：

（1）金融資產(chǎn)不低于500 萬(wàn)元，或者最近3 年個(gè)人年均收入不低于50 萬(wàn)元；

（2）具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于上述第一款規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

4、普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力級(jí)別是如何進(jìn)行評(píng)測(cè)的？

答：證券公司可以將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)由低到高至少劃分為五級(jí)，分別為：C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者）、C2、C3、C4、C5。具體分類標(biāo)準(zhǔn)、方法以各證券公司規(guī)定為準(zhǔn)。

5、您是否可以投資所有的金融產(chǎn)品？

答：證券公司根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、托管情況、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況，客戶承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過(guò)往業(yè)績(jī)等因素，將產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，大部分證券公司由低至高劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)。具體劃分方法和標(biāo)準(zhǔn)，以各證券公司規(guī)定為準(zhǔn)。

原則上，您應(yīng)根據(jù)證券公司對(duì)您的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)結(jié)果購(gòu)買(mǎi)對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及以下的產(chǎn)品 ，股票屬于中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（大多數(shù)證券公司將中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品歸為R3等級(jí)），您被評(píng)定為中高風(fēng)險(xiǎn)的客戶時(shí)方可購(gòu)買(mǎi)股票。若您的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)較低，但您卻想購(gòu)買(mǎi)高于自身風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品時(shí)，證券公司會(huì)給予一定的風(fēng)險(xiǎn)警示，被給予風(fēng)險(xiǎn)警示后仍堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)的，也可進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，具體流程需咨詢證券公司。

6、如果購(gòu)買(mǎi)的金融理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，怎么辦？

答：您在購(gòu)買(mǎi)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，建議購(gòu)買(mǎi)與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，若您主動(dòng)要求購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，證券公司在確認(rèn)您不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者后，會(huì)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力進(jìn)行特別的書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)警示，若您仍堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)的，也可以向您銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

小貼士：

“市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”不僅僅是一句口號(hào)，更是每個(gè)投資者應(yīng)遵守的投資準(zhǔn)則。每個(gè)投資者都有自己所能承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍，我們應(yīng)認(rèn)清自己所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，投資合適的金融產(chǎn)品，才能有更好的投資收益。

（免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）